Day Trading Optionen At Expiration

6 Optionen Verfall Tag Fallen zu vermeiden Donrsquot Fall Opfer auf diese Fehler Optionen Ablauf. Wenn Sie Optionen verkaufen, itrsquos ein erwartetes Ereignis. Wenn Sie Optionen besitzen, ist es etwas zu befürchten. Mindestens das ist, wie die meisten Leute den Ablauftag sehen. Wenn Sie Optionen handeln, gibt es Dinge, die Sie wissen müssen, und Schritte, die Sie ergreifen sollten, um unangenehme Überraschungen am dritten Freitag eines jeden Monats zu vermeiden. (True Exspiration ist am nächsten Morgen, aber für unsere Zwecke hier, das ist nur eine Technik.) Irsquom wird Ihnen einige Hinweise für den Umgang mit Optionen Ablauf Tag. Lesen Sie weiter, um sicherzustellen, dass Sie sich in einem dieser Auslauffalle verfangen haben. Optionen Verfall Optionen Verfall Tag - Definition Optionen Verfall Tag ist das, wenn Optionen Verträge, die an diesem Tag ablaufen, wird nichtig und jenseits dessen Tag aufhören zu existieren. Optionen Verfall - Einleitung Was bedeutet es, dass die Optionen abgelaufen sind Wenn die Optionen ablaufen Was passiert, wenn sie Optionen sind, ist der Ablauf der Tag, an dem die Optionen ablaufen. Auslaufen bedeutet, dass der Optionsvertrag danach nicht mehr existiert. Optionen Verfall Tage sind extrem wichtig für Optionen Trader als Optionen mit unterschiedlichen Moneyness Zustand könnte mit sehr unterschiedlichen Konsequenzen auf den Zustand Ihres Trading-Account ablaufen. Der Optionsablauf ist auch für die meisten komplexen Optionsstrategien äußerst wichtig und könnte den Unterschied zwischen Gewinn oder Verlust machen. Dieses Tutorium soll im Detail erforschen, welche Ausgrenzung im Optionshandel, seine Auswirkungen auf Optionen unterschiedlicher Moneyness-Staaten und was genau passiert, während Optionen Exspiration bedeutet. Was ist Optionsverfall im ersten Platz Optionen sind derivative Handelsinstrumente mit einem begrenzten Leben. Alle Optionskontrakte laufen einige Tage ab, im Gegensatz zu Vermögenswerten mit ewigem Leben wie Aktien. Optionsablauf ist, wenn die Lebensdauer eines Optionsvertrages abgelaufen ist und nach den Vertragsbedingungen zu lösen ist. Diese Auflösung ist als Abrechnung bekannt. Zum Beispiel sind AAPLs Jan200Call Optionen Call-Optionen, die auf Optionen Ablauf Tag Januar ablaufen. Dies bedeutet, dass Sie nicht erwarten können, um diese Optionen Vertrag über Januar zu halten. Was auch immer Gewinn oder Verlust, den Sie mit diesem Optionskontrakt akkumulieren, würde am Optionsablauf aufgelöst (realisiert). Aus diesem Grund ist die Auswahl eines geeigneten Ablaufmonats für Ihren spezifischen Handel im Optionshandel so wichtig. Es liegt gerade daran, dass alle Optionen schließlich ablaufen, was die unendlichen Handelsmöglichkeiten des Optionshandels eröffnet. Ja, Optionen Ablauf ist nicht alles schlecht, da viele vielseitige Optionen Strategien abhängig von Optionen ablaufen, um einen Gewinn zu produzieren. Ja, es kann sogar Zeiten im Optionshandel geben, wenn man eigentlich einen Optionsvertrag so schnell wie möglich ablaufen möchte. Auch wenn es für alle Optionskontrakte einen festen Ablauftermin gibt, wenn alle Gewinne oder Verluste gelöst oder realisiert werden, müssen Optionshändlern nicht bis zum Ablauf der Erlangung ihres Gewinns warten. Im Optionshandel können Optionskontrakte jederzeit oder vor langer Zeit veräußert werden, egal ob es sich um American Style Options oder European Style Options handelt. Wann sind Optionen abgelaufen Alle Optionen verfallen an einem vorgegebenen Tag des Ablaufmonats. Auf dem US-Markt vergehen die Plain-Vanilla-Aktienoptionen (regulär) am dritten Samstag eines jeden Monats mit dem letzten Handelstag am dritten Freitag des Monats. Zum Beispiel würde die oben erwähnte Jan200Call von AAPL am dritten Samstag im Januar auslaufen. Sie können die auslaufenden Optionen am dritten Freitag im Januar selbst noch verkaufen, da die Optionen erst nach Samstag aufhören werden. Es gibt Optionen, wie Quartalsteln. Die am dritten samstag des verfallmonats nicht auslaufen In der Tat können verschiedene Kurse oder Länder auch unterschiedliche Regelungen haben, aber im Allgemeinen sind alle Optionen Ablauftage vorbestimmt und festgelegt und Sie sollten herausfinden, die genaue Ablauf Tag Ihrer Optionen vor dem Kauf sie. Sie können die genauen Termine für US-Markt Optionen Ablauf für das ganze Jahr am CBOE Expiration Calendar überprüfen. Auch wenn der tatsächliche Verfalltag für Aktienoptionen auf dem US-Markt der dritte Samstag eines jeden Monats ist, beziehen sich die meisten Optionen Trader darauf als Expiration Friday stattdessen, da dies der letzte Handelstag für auslaufende Optionen ist. Optionen Ablaufplan 2017 Was passiert bei Optionen Verfall Optionen können noch am Verfalltag selbst gehandelt werden und es wird immer Marktmacher bereit sein, sie abzuholen, solange sie flüssig genug sind (in hoher Nachfrage). Nach dem Auslaufen werden die Optionen, die im Geld (ITM) sind, automatisch ausgeübt (Assigned) und Optionen, die außerhalb des Geldes (OTM) sind, werden nicht wertlos und ohne jegliche Verpflichtungen des Inhabers oder Schriftstellers bestehen. Dies ist das gleiche egal, wenn die Optionen sind American Style Optionen oder europäischen Stil Optionen. Wenn Sie eine in der Geldanruf-Option (oder Short-Put-Option) durch Verfall halten, würden Sie am Ende mit der Menge der Aktien, die von den Call-Optionen abgedeckt und die entsprechende Menge an Bargeld würde von Ihrem Konto abgezogen werden, um für diese Aktien zu zahlen Der Ausübungspreis der Call-Optionen. Wenn Sie in der Geld-Put-Option (oder Short-Call-Option) durch Verfall halten, würden Ihre Aktien zum Ausübungspreis der Put-Optionen verkauft werden. Wenn Sie nicht auch die zugrunde liegenden Aktien besitzen, würden Sie mit einer Short-Position auf der Aktie zum Ausübungspreis der Put-Optionen enden. Wenn Sie eine aus der Geld-Call-Option oder Put-Option (beide lang oder kurz) durch Verfall halten, werden diese Optionen einfach auslaufen wertlos und verschwinden aus Ihrem Konto ohne weitere Verpflichtungen. Ja, das ist der begrenzte Verlustschutz, den der Optionshandel gewährt. Wenn du Optionen kaufst, würdest du nicht mehr verlieren als das Geld, das du in den Kauf hast. Call Options Expiration Beispiel: Angenommen, Sie kaufen, um 1 Vertrag von AAPLs Januar 200 Call-Option für 15.00 (Gesamtpreis von 1500) zu öffnen, wenn AAPL wurde bei 200. Sie haben auch 20.000 Bargeld in Ihrem Trading-Konto. Bei Optionen, die am dritten Freitag im Januar abgelaufen sind, handelte AAPL bei 230 und legte den Jan200Call in das Geld. Sie lassen diese Call-Option auslaufen und am Ende mit 100 Aktien von AAPL gekauft bei 200 (Ausübungspreis der Call-Optionen) bezahlt durch die 20.000 Bargeld in Ihrem Konto automatisch. Wenn AAPL im Laufe des Januar-Ablaufs bei weniger als 200 gehandelt hat, würden diese Jan200Calls aus dem Geld auslaufen, die Call-Optionen würden einfach aufhören zu existieren und du hättest die Investition von 1500 in Richtung Kauf dieser Call-Optionen verloren. Nichts mehr. Keine weiteren Verpflichtungen Put Options Expiration Beispiel: Angenommen, Sie kauften 1 Vertrag von AAPLs Januar 200 Put Option für 15.00 (Gesamtpreis von 1500), wenn AAPL wurde bei 200. Sie haben auch 20.000 Bargeld in Ihrem Trading-Konto. Bei Optionen, die am dritten Freitag im Januar abgelaufen sind, hat AAPL bei 170 gehandelt und den Jan200put in das Geld gelegt. Sie lassen die Put-Option auslaufen und am Ende mit einem kurzen 100 Aktien von AAPL kurzgeschlossen bei 200 (Ausübungspreis der Put-Optionen). Wenn AAPL im Laufe des Januar-Ablaufs höher als 200 gehandelt hat, würden diese Jan200puts aus dem Geld auslaufen, die Put-Optionen würden einfach aufhören zu existieren und du hättest die Investition von 1500 in Richtung Kauf dieser Put-Optionen verloren. Nichts mehr. Keine weiteren Verpflichtungen ITM langer Anruf oder kurzer Put-Aktien in Ihrem Konto nach Optionen Ablauf ITM lange Pause oder kurzer Anruf kurze Lagerposition in Ihrem Konto nach Optionen Ablauf OTM Optionen (lange oder kurz, rufen oder setzen) Expire Worthless Was passiert, wenn Sie ein in das Geld halten Call-Optionen oder Short-Put-Optionen durch Verfall und haben nicht genügend Geld, um die Aktien zu kaufen In diesem Fall wird Ihr Broker die Position durch automatischen Verkauf der Aktien zum Marktpreis und die Entsendung der Nettogewinn oder Verlust in Ihrem Options-Trading-Konto zu lösen. Was passiert bei Optionsablauf von Barausgleichsoptionen. Das oben genannte Verfahren gilt nur für physisch abgewickelte Optionen. Im Optionshandel werden auch Barauszahlungsoptionen automatisch ausgeübt, wenn sie im Gültigkeitszeitraum im Gültigkeitsbereich sind und wenn sie nicht aus dem Geld sind. Allerdings, wenn Cash-Settled-Optionen in das Geld auslaufen, würde nur der Nettogewinn oder Verlust auf Ihr Handelskonto in bar gebucht werden. Es wird kein Austausch von physischen Produkten oder Vermögenswerten (wie Aktien) geben. Optionen Verfallwert Formel Der Wert einer Option bei Verfall kann mit einer einfachen Formel berechnet werden: Verfallwert für Anrufoptionen Aktienkurs - Ausübungspreis Auslauf Wert für Put Options Ausübungspreis - Aktienkurs Negative Werte stellen Nullwert dar und die Option ist aus Des Geldes und würde wertlos auslaufen. Aktionen, die Sie auf Optionen Verfalltag nehmen können Es gibt vier Aktionen, die Sie wählen können, um für bestehende Positionen auf Optionen Verfall Tag zu nehmen und sie sind ausschließen, Übung, rollen vorwärts oder lassen Sie ablaufen. Sie können wählen, um Ihre Optionen Position am Verfalltag zu schließen, um die Position zu beenden. Dies ist nützlich, wenn Ihre Optionen sind rentabel und in das Geld. Alle in den Geldoptionen haften für die Abtretung nach Ablauf, als solche, sollten Sie wählen, um Ihre bestehende in den Geldoptionen Positionen zu schließen, wenn Sie nicht beabsichtigen, Position in der zugrunde liegenden Aktien selbst zu nehmen. Das Schließen der Position bedeutet, um zu verkaufen, um bestehende Longpositionen zu schließen oder um bestehende Short-Optionen-Positionen zu schließen. Alle in der Geld-Optionen werden automatisch ausgeübt werden, nach Ablauf, als solche gibt es keine wirkliche Notwendigkeit für Sie, um manuell ausüben Ihre Position, aber Sie könnten noch wählen, es zu tun. Roll Forward Wenn Sie in die Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswertes investieren möchten, aber Ihre aktuellen Optionskontrakte ablaufen, können Sie wählen, um Ihre Positionen voranzutreiben. Dies bedeutet, dass Sie Ihre aktuellen Optionskontrakte ausschließen und gleichzeitig die gleiche Anzahl von Verträgen in einem weiteren Ablaufmonat öffnen. Lesen Sie mehr über Roll Forward. Lassen Sie sich auslaufen Wenn Ihre Optionen Verträge sind aus dem Geld und hat keine extrinsische Wert übrig geblieben, um nach Ablauf zu retten, könnten Sie einfach nichts tun und lassen Sie die Optionen Kontrakte aus dem Geld auslaufen. Diese Verträge werden nach Ablauf der Gültigkeit von Ihrem Konto einfach verschwinden und Sie werden sich in diesen Verträgen nicht mehr behaupten. Vorteile von Optionen Verfall Optionen Ablauf ist eine Einschränkung für Inhaber von Long-Optionen Positionen, sondern ist der beliebte Tag für Schriftsteller von kurzen Optionen Positionen. Optionen Ablauf ist der Tag, wo alle extrinsischen Wert in einer Option würde abklingen, umwandeln völlig in Gewinn in den Konten von Optionen Schriftsteller. Wenn Sie eine Option für 1,50 geschrieben haben und diese Option aus dem Geld auf Optionen Verfall Tag ausläuft, würden Sie machen, dass 1,50 in Gewinn in vollem Umfang. Short Call Options Verfall Beispiel: Angenommen, Sie verkaufen zu öffnen 1 Vertrag von AAPLs Januar 200 Call-Option für 15.00, wenn AAPL wurde bei 200. Ihr Trading-Konto wurde 1500 für den Leerverkauf gutgeschrieben. Bei Optionen, die am dritten Freitag im Januar abgelaufen sind, wurde AAPL bei 170 gehandelt und legte den Jan200Call aus dem Geld. Sie lassen diese Anruf-Option aus dem Geld und Tasche, die 1500 Prämie aus dem Schreiben als Gewinn auslaufen. In der Tat, viele komplexe Optionen Trading-Strategien wie die kurze Straddle und kurze erwürgen hängt von Optionen aus dem Geld auslaufen, während Optionen Ablauf, um ihr maximales Gewinnpotenzial zu erreichen. Nachteile der Optionen Verfall Optionen Ablauf ist offensichtlich auf den Nachteil von Optionen Trader, die Long-Optionen Positionen oder in einer Richtungsoption Trading-Strategie, die die zugrunde liegenden Aktien bewegen in einer bestimmten Weise vor Ablauf. Im Allgemeinen würden Optionsschreiber Optionen mit so kurzem Ablauf wie möglich schreiben, während Optionen Käufer Optionen mit so lange ein Ablauf wie möglich kaufen würde. Fragen zu Optionen ExpirationSurvival Guide To Trading Die Börsenoption Expiration Weeks Option Auslaufwochen bieten eine Menge von Handelsmöglichkeiten, die die anderen Wochen nicht, weil die Option Market Maker (können Firmen, Profis oder jeder, der genug Kapital hat es zu tun) haben Um ihre Positionen heftig anzupassen, damit sie mit einem Gewinn von der Zeit auslaufen können, wenn die Optionen ablaufen. Viele Händler, die sich dieser Änderung der Teilnehmermischung nicht bewusst sind, werden von der Wache abgefangen und verbrannt. Dieser Leitfaden ist eine kurze Erläuterung, welche Option Ablaufwochen sind und wie man den Markt in diesen hektischen Wochen effizient umgehen kann. (Anmerkung: Lange Artikel) Optionen nicht nur an einem bestimmten Datum ablaufen Das allgemeine Wissen für die meisten Menschen ist, dass Börsenoptionen in Nordamerika (und an einigen anderen Orten) am dritten Freitag jeden Monat ausläuft. Eine allgemeine Aussage wie diese ist nicht gut für jeden, der während der Option Ablaufwoche handelt. Sie würden nach den falschen Anhaltspunkten aus den Märkten suchen, die sie handeln. Kurz gesagt, die Optionen auf Aktien, Index, Index ETFs und Index Zukunft nicht notwendig teilen das gleiche Ablaufdatum und Zeit während der Option Ablauf Woche. Der Unterschied in ihren Abrechnungszeiten ist jedoch innerhalb von 24 Stunden beschränkt. Da alle diese Märkte eng miteinander verknüpft sind, zwingt der geschäftige Siedlungsplan die Marktteilnehmer dazu, sich um ihre Positionen in Eile zu kümmern. Let8217s werfen einen Blick auf die wichtigsten Instrumente auf Option Ablauf, um zu sehen, wie sie ablaufen. SampP 500 Cash Index Option SPX Cash Index Optionen (und andere Cash Index Optionen) auslaufen am Samstag nach dem dritten Freitag des Ablaufmonats. Allerdings ist der letzte Handelstag der Donnerstag vor dem dritten Freitag. Wenn du also an diesem Freitag in deiner SPY-Option hältst, musst du beten, dass am Freitagmorgen, wenn der Abrechnungspreis berechnet wird, noch zu Ihren Gunsten ist. Klingt sehr verwirrend, isn8217t it Lassen Sie mich es erklären, indem Sie die Ereignisse in chronologischer Reihenfolge auflisten: 1. Am Donnerstagabschluss würden SPX-Optionen den Handel unter Normalzustand beenden. 2. Am Freitagmorgen öffnet sich der Börsenkurs und ein Abrechnungspreis auf dem Cash-Index SPX wird auf der Grundlage der 500 Komponenten Eröffnungspreis am Morgen 3. Ein voller Geschäftstag, um herauszufinden, welche Optionen abgelaufen sind wertlos (der einfache Teil) und welche Optionen werden mit Bargeld abgewickelt 4. Alle Optionen verschwinden aus dem Händler Konto nach Markt schließen Am Freitag So sehen Sie, der wichtigste Moment für SPX-Optionen ist nicht, wie es die ganze Zeit während seiner Lebenszeit gehandelt hat. Es ist, wie der Cash-Index am Freitagmorgen geöffnet ist, wenn deine Wette bereits am Tag zuvor gesperrt ist. Die über Nacht Änderungen an den zugrunde liegenden Aktienkursen können sich aus vielen Gründen drastisch ändern. Fühlt sich wie das Spielen auf einem Roulette-Tisch, isn8217t es Eine neue Version dieser Option wird eingeführt, die sich wie die SPY-Optionen unten verhält. Das Ziel für die neue Version ist, dieses schwierige Timing-Problem zu lösen. Immerhin, wenn die Optionen nicht verfügbar sind, um mit dem Basiswert für die Verteilung des Risikos gehandelt zu werden, besiegt es im Wesentlichen den Zweck, die Optionen an erster Stelle zu haben. SampP 500 ETF (SPY) Option Obwohl SPY-Optionen ähnlich wie SPX Index Option, SPY Option8217s letzten Handelstag Ende bis zum Ende ablaufen. Der Abrechnungspreis wird gleichzeitig bestimmt. Daher ist die Option Ablauf Freitag 4 Uhr Markt in der Nähe von SPY ist die einzige alle wichtigen Preis bestimmen die Gewinner und Verlierer für die Optionen, die an diesem Tag ablaufen. SampP 500 Index Future Option SampP 500 Index Future Option ist diejenige, die die Verwirrung auf die nächste Stufe bringt. Zuerst ist der letzte Handelstag der dritte Freitag des Monats wie die anderen 2 indexbasierten Optionen, aber die Zeit ist anders für das Quartalsende und die anderen Monate. Für vierteljährliche Enden (März, Juni, September, Dezember) ist die letzte Handelszeit um 9:30 Uhr für die auslaufenden zukünftigen Verträge offen. Für alle anderen Fälle einschließlich der anderen Monate geht der Handel bis zum Ende des Handelstages bis 16.15 Uhr. Wöchentliche Optionen auf den Emini-Index-Futures sind so konzipiert, dass sie nicht in der gleichen Woche mit den monatlichen auslaufen, um weitere Verwirrungs - und Komplexitätsprobleme zu vermeiden. Wenn es eine Struktur gibt, die du kennst, würde man klopfen, wie ich schon oft erwähnt habe, wenn es ein vorhersagbares strukturelles Verhalten gibt, würden Muster in den Preisaktionen entstehen. In diesem Fall, da der Optionsablauf eine Frist für die Optionen enthält, wird es nicht nur den Preis der Optionen selbst, sondern auch die damit verbundenen Indizes und Aktien beeinflussen. Die interessante Sache aber die meisten Menschen werden einfach an der Stelle des Verständnisses der Option Exspirationsmechanismen statt auf der Suche nach Regelmäßigkeiten im Preisverhalten in den betroffenen Instrumenten zu stoppen. Das Verhalten während der Auslaufwoche ist eigentlich insgesamt recht vorhersehbar. Es ist eine Überraschung Beschreibung für viele Menschen, die behauptet, dass Option Ablauf ist so komplex, dass es ein Verlierer8217 Spiel ist. Was sie nicht sehen konnten, ist, dass, während die Mehrheit der Einzelhändler, die die Optionsmärkte spielen, Geld verliert, die Markthersteller, die sich immer wieder Geld verdienen. Wenn die Option Ablauf ist so unvorhersehbar, sie sollten nicht in der Lage, Geld insgesamt so lange und so konsequent zu machen. Die berühmten 10-Punkte-Schaukeln auf Steroid Wenn emini SampP einen recht starken Zug macht, geht es um etwa 10 Punkte und pausiert dann. Es ist ein bekanntes Verhalten. Die interessante Sache mit Option Ablaufwochen ist, dass im Gegensatz zu gehen in eine Richtung kontinuierlich mit 10 Punkten bewegen und dann gefolgt von Pullback mit ein paar Punkten nur, Emini kann leicht schwingen bis 10 Punkte und dann nach 10 Punkte ohne Warnung, was auch immer aus dem Preisaktionen. Der Grund dafür ist, dass die Option Market Maker ihre offenen Positionen über viele Instrumente gleichzeitig mit Kauf - und Verkaufsprogrammen aktiv anpassen. Händler, die sich dieser Tätigkeit nicht bewusst sind, sind oft von der Wache abgefangen, als sie dachten, dass eine Richtung für den Tag definiert ist und versucht, auf das Boot für eine Fortsetzung zu fahren. Was sie nicht realisieren konnten, ist, dass nach einer Gruppe von Market Maker getan wird, ihre Positionen anzupassen, kann eine andere Gruppe von Market Maker möglicherweise in der Oppositionsrichtung absichern. Diejenigen, die zwischen den Streik-Preisniveaus mit Stopps in der Nähe des Ausübungspreises handeln, werden schnell ohne guten Grund gestoppt. Wenn Sie ein Scalper sind, die nach Pullback-Setups aus der Swing-Trend suchen, während der Option Ablauf Woche, vor allem die letzten 2 Handelstage, wird wahrscheinlich Ihre Nemesis sein. Wenn Sie mir nicht glauben, schauen Sie sich Ihre Trading-Datensätze für Tage, wo Sie viele Trades gestoppt haben. Es ist wahrscheinlich viele von ihnen fallen innerhalb der Option Ablauf Woche. Allgemeine Option Verfallspreis Ziel Es gibt kein Geheimnis, dass Börsenindizes nach Auslaufen am Ausübungspreis ankern. Das Problem mit den US-Aktienmärkten ist jedoch, dass die Indexoptionen wie SPX, NDX, OEX usw. eine andere Zeit für die Berechnung des Abrechnungspreises haben. So gibt es zwei Kämpfe, um den Siedlungspreis auf die Indizes zu stoßen. Zuerst werden die 9:30 Uhr Drucke für die zugrunde liegenden Aktien, die durch die Index-Zukunftsmärkte, die über Nacht non-stop handeln, stark betroffen sein können. Dann, nachdem die morgendliche Siedlung abgeschlossen ist, beginnt ein weiterer Kampf, die Indizes auf die Ziele zu drücken, die hauptsächlich durch die Index-Futures und Index-ETF-Optionen angetrieben werden. Beachten Sie, dass für Index-zukünftige Optionen, die im Laufe des Quartals endet, ablaufen, hielten sie den Handel am Morgen zusammen mit dem Abrechnungspreis fest, der mit dem volumengewichteten Durchschnittspreis in den ersten Minuten nach 9:30 Uhr bestimmt wurde. Diese ausgesetzte Option verbreitet Hedges, die auf verschiedenen zugrunde liegenden Verträgen getätigt werden. Zum Beispiel, wenn Sie einen März-Aufruf im März-Vertrag gekauft und einen März-Aufruf im Juni-Vertrag geschrieben haben, würde Ihre Position nach der Abrechnung am Morgen des März-Quartalsablaufs am Freitag abgesperrt sein. Eine Trading Session kann nicht so lange in der Dauer sein, aber es ist lang genug, um viele vermeintlich rentable Option Positionen in Verluste zu verwandeln. Während der Options-Ablaufwochen schwingen die Indizes oft zu einem Extrem über den Bereich, der bereits in den letzten drei 3) Wochen etabliert wurde und dann bis zum anderen Ende schwingt. Option Auslaufwoche beginnend so oft in der Nähe des Mittelpunktes dieses Bereichs. Für Optionsablaufwochen, die den vorher festgelegten Bereich früher abbrechen, neigen sie dazu, den Bereich des Initiierungsprozesses (d. h. die erste Woche des Monats), wie in STOPD vorgeschrieben, zu verdoppeln. Aufgrund der nicht-sequentiellen Natur, diese Eigenschaft wird selten überall erwähnt, einschließlich Option Lehrbücher. Schlechte Praxis wird funktional Aufgrund der 2-Wege-flüchtigen Preisschwankungen, einige Händler, die in der Regel in anderen Zeiten kämpfen würde große Gewinne während der Option Ablaufzeitpunkt. Wer sind diese Händler Sie sind diejenigen, die durchschnittlich auf verlieren Positionen. Durch die Mittelung in ihre Positionen und furchtlos verblassen den Markt auf potenzielle Extreme, würden diese Händler die Mehrheit ihrer Gewinn jeden Monat innerhalb der Option Ablauf Woche. Es gibt diese feine Linie zwischen jemandem, der weiß, was sie tun und diejenigen, die don8217t auf, wie man durchschnittlich nach unten. Wer weiß, was sie tun, würde nicht schwitzen. Sie würden nicht die emotionalen Schaukeln leiden, wenn ihre Positionen extrem schlecht gegen sie aussehen, weil sie aus Erfahrung und historischem Verhalten wissen, dass ihre durchschnittliche Down-Methode die meiste Zeit ausarbeiten wird und ihnen die erwartete Auszahlung geben wird. Wenn es nicht funktioniert, würden sie teilweise Verluste bei der vorgeschriebenen Equity-Drawdown nehmen und mit der Strategie fortfahren. Sie würden auch Teilgewinne zu vorgegebenen Preisniveaus nehmen, um die Kosten ihrer offenen Positionen zu trainieren. Was diese Händler tun, ist im Wesentlichen eine Version der Marktmacher8217 Strategie in einer kleineren und selektiveren Skala. Die selektivere Natur macht es möglich, weniger zu verkleinern, so dass die Gesamtkapitalanforderung stark reduziert wird. Jetzt für diejenigen, die nicht verstehen, was sie tun und noch wählen, um durchschnittlich nach unten, die Erwartung sieht nicht gut aus. Wenn sie eine glückliche Pause von der Option expiration Volatilität bekommen, dachten sie, dass es ihre Nerven von Stahl ist und ihre brillanten Einsichten zahlen sich aus. Als sie schlecht versagten, würden sie die Schuld des Marktes haben, um sie zu bekommen. Wegen dieser Unwissenheit und dem Mangel an einem Plan, wie man richtig ordnungsgemäß, diese Händler sind die primären diejenigen, die ausgelöscht werden, obwohl sie riesige Eigenkapitalgewinne von Zeit zu Zeit haben können. Es ist nicht so komplex, die Option Ablaufwochen zu handeln. Das Wichtigste ist das Bewusstsein für seine Existenz und haben einen vorbereiteten Geist im Umgang mit der Volatilität richtig. Wenn Sie den Unterschied in Preisverhalten während der Option Exspiration finden Sie nicht Ihre Tasse Tee (oder Kaffee), nur bleiben Sie weg. Sie können immer wählen, etwas anderes zu tun, als gegen Ihre Zeit zu verschwenden. Denken Sie daran, dass, wenn Ihr Trading-Stil kann nicht profitieren von Option Ablaufwochen für Jahre auf einer Netto-Basis, gibt es keinen Grund zu glauben, dass Ihr Stil wird in der Zukunft entweder. Nicht Handel während der Option Ablauf Woche ist eine Strategie zu, weil es Ihnen die Frustration, Zeit und Provision spart. Wenn Sie sich entscheiden, die Option Ablaufwoche zu spielen, müssen Sie einen bestimmten Handelsplan haben. Für diejenigen, die es vorziehen, mit engen Stopps zu handeln und nicht im Mittelpunkt zu sein, müssen Sie Ihren Spielplan auf etwas flexibleres während der Exspiration verlagern. Für diejenigen, die das Markt spielen wollen, was bedeutet, dass Sie durchschnittlich die ganze Zeit, müssen Sie setzen eine genaue Strategie, wie es mit der richtigen Kapitalanforderung voll ausgearbeitet ist. Trading Biases To Lean On während Option Expiration Option Ablauf Woche Dienstag ist anders als regelmäßigen Dienstag. Der reguläre Dienstag erzeugt in der Geschichte von Emini SampP keine spürbare Verzerrung. Optionsablauf Dienstags hat jedoch sehr starke statistische Vorurteile, dass irgendwie niemand es irgendwo erwähnt, darunter viele berühmte Option Trading Gurus. Vielleicht halten sie die Goodies für sich selbst (Premium-Mitglied nur Inhalt unten) Option Ablauf Freitag ist einzigartig von anderen normalen Freitag. Es hat eine zuverlässige Vorliebe für den Tageshandel zu lehnen. Ich werde erklären, was es ist und präsentiert 2 Handelsmodelle, eine aggressive und eine konservative, als Demonstration. (Nur Mitgliedsinhalte unten) Handelsoptionen in der Nähe von Expiration Das große Dilemma für Optionshändlern ist bekannt: Optionen in der Nähe des Auslaufpreises weniger, aber bald ablaufen. Optionen mit mehr Zeit zu entwickeln profitabel kosten mehr. Wie balancieren Sie diese widersprüchlichen Attribute Trading-Optionen ganz in der Nähe des Verfalls und mit wenig oder keine Zeit Wert könnte die stärkste Form der Hebelwirkung, die Sie verwenden können. Auch wenn es bald passiert, gibt es einige Situationen, in denen kurzfristige Optionen nur diese machen. Drei Fälle sind am vorteilhaftesten: 1. Lange Anrufe oder setzt eine Swing-Handelsstrategie ein. Die lange Optionsstrategie ist ein höheres Risiko als viele Händler realisieren. Drei von jeder Option erlischt wertlos, also musst du ein Experte zum Timing sein, um diese Chancen zu verbessern. Wenn Sie ein Swing-Trader sind und sich auf Reverse-Signale (enge Tage, Volumenspitzen oder Umkehrtage) verlassen, oder wenn Sie sich auf Leuchter-Formationen verlassen, die auch auf eine starke Chance für einen Turnaround hindeuten, erwarten Sie wahrscheinlich, dass sich die Positionen offen lassen Nur drei bis fünf Tage. In der Swing-Trading-Strategie, lange Optionen reduzieren die Risiken der kurzfristigen Lager und sogar lange gehen. Sie können lange Puts an der Spitze der Swing und lange Anrufe an der Unterseite verwenden, drastisch reduzieren Ihr Marktrisiko. Optionen, die in weniger als einem Monat ablaufen, bieten die beste Hebelwirkung, weil Zeitverfall nicht mehr ein Faktor ist. Zum Beispiel, wenn Sie schwingen Handel auf Yum Brands (NYSE: YUM) haben Sie einen Rückgang über einen Zeitraum von Tagen bemerkt. Bis zum 3. Mai war die Aktie auf 72 pro Aktie gesunken. Wenn Sie glauben, dass es ist, zurück zu springen, können Sie schwingen Handel durch den Kauf eines Mai 72.50 Aufruf für 0.95. Als Swing-Trader verlassen Sie sich auf einen drei - bis fünftägigen Swing-Zyklus, auch wenn diese in zwei Wochen abläuft, braucht man nicht viel Bewegung. Wenn die Aktie nach Ablauf von 74 auf 74 ansteigen würde, werden Sie einen Gewinn erzielen. Die gleiche Begründung wird an der Spitze einer Schaukel mit kurzfristigen langen Puts angewendet. 2.Short Positionen für höhere jährliche Rendite. Wenn Sie abgedeckte Anrufe schreiben, verlängern länger auslaufende Verträge mehr Geld, aber auf Jahresbasis ist Ihre Rendite immer höher, um kürzere auslaufende Kurzverträge zu schreiben. (Zu annualisieren, teilen die Prämie durch den Streik dann teilen Sie den Prozentsatz durch die Halteperiode endlich, multiplizieren mit 12, um die annualisierte Rendite zu bekommen.) Kommissionierung kürzere kurzfristige Anrufe funktioniert genauso gut für Ratschläge und Kragen. Zum Beispiel Johnson Controls (NYSE: JCI) geschlossen 3. Mai 2012 um 32.54. Ein abgedeckter Aufruf für den Mai-Ablauf könnte auf der Grundlage der Streikauswahl geschrieben werden. Der Mai 33 Anruf war bei 0.35, und der Mai 32 Anruf war bei 1,13. Die Wahl beruht darauf, ob Sie glauben, dass die Aktie in der Nähe ihres aktuellen Preises für zwei Wochen bleiben wird, wird steigen oder fallen. Angesichts der Chance der Übung gibt es eine gleichberechtigte Chance auf einen schnellen Prämienrückgang aufgrund von Zeitverfall, so dass der 32 Anruf auch mit dem zugrunde liegenden oder etwas im Geld geschlossen werden könnte. Zum Schlusskurs am 3. Mai gab es 0,59 Zeitverzögerung, und das wird in den kommenden zwei Wochen schnell verdunsten. 3. Spreads, Straddles und Synthetik in Zeiten außergewöhnlich hoher Volatilität. Jedes Mal, wenn Sie Spreads, Straddles oder synthetische Aktienpositionen öffnen, werden Sie wahrscheinlich offene Short-Option Positionen enthalten. Angesichts der schnelleren Zeitverfall gegen Ende der Optionen Leben, erhalten Sie höhere jährliche Rendite, wenn Sie kürzere Abläufe verwenden, vor allem, wenn Sie auch eine Spike in Volatilität. Dies ist in der Regel sehr kurzlebig, so kurz, wenn Prämie reich sind oft produziert schnelle Gewinne in Änderungen in Option Prämie. Zeitverfall geschieht sehr schnell in den letzten zwei Monaten vor dem Auslaufen, so konzentrieren sich auf kurze Positionen in diesem Bereich. Denken Sie daran, so wie Zeitverfall ein großes Problem für lange Option Positionen ist, ist es ein großer Vorteil, wenn Sie kurz sind. Solche kombinierten Positionen sind in einer Vielzahl verfügbar. Zum Beispiel hat Walt Disney (NYSE: DIS) am 3. Mai 2012 um 43.81 geschlossen. Eine synthetische Short-Lagerposition konnte mit einem kurzen Mai 43 Aufruf bei 1.53 und lange Mai 43 geöffnet werden, kostet 0,73. Der Netto-Guthaben ist 0,80, ein schönes Kissen in dieser Strategie und angesichts der bevorstehenden Verfall. Oder unter den gleichen Umständen könntest du einen Kragen mit einem 44 kurzen Anruf (0,93) und einem 43 langen Posten (0,73) einen Nettokredit von 0,20 vor Handelskosten schaffen. Es ist nicht realistisch anzunehmen, dass jede Dauer oder Positionstyp immer positiv oder negativ ist. Es hängt alles von der Strategie, dem Premium-Level und Ihren Erwartungen darüber ab, wie sich der Aktienkurs innerhalb des Trends bewegen wird, oder korrigieren, nachdem er sich in einer Richtung zu schnell verändert hat. Diese Optionsstrategien beruhen auf dem Timing, vor allem für kurze Seiten von Kombinationen. Implizite Volatilität steigt und fällt und Sie erhalten maximale Prämie für die Short-Positionen, wenn IV ist außergewöhnlich hoch. Neben der Ermittlung von Risikomanagement-Strategien für Aktien in Ihrem Portfolio profitieren Sie auch von der Verfolgung von IV auf die Bestände, die Sie besitzen, als Teil Ihrer Optionsstrategie. Eine volatilitätsbasierte Strategie kann ohne Hilfe komplex sein, aber es kann einfach und einfach mit den richtigen Tracking-Tools sein. Um Ihre Option Handel Timing zu verbessern, überprüfen Sie die Benzinga Service Optionen amp Volatility Edge, die entworfen ist, um Ihnen zu helfen, Auswahl der Optionen sowie Timing Ihres Trades zu verbessern. Kopiere 2017 Benzinga. Benzinga bietet keine Anlageberatung. Alle Rechte vorbehalten.